CFA與FRM兩者都與金融領域緊密相關，但它們的重點領域和目標群體有著顯著的不同。CFA更廣泛地覆蓋了金融分析和投資管理的各個方面，而FRM則集中在風險控制、風險評估和風險管理策略上。

　　從課程內(nèi)容來看：CFA的學習范圍更廣，它要求對投資的宏觀和微觀分析有一個全面的理解；相反，F(xiàn)RM更聚焦于利用工具和知識來識別、評估和緩解風險。

cfa與frm的聯(lián)系

　　雖說CFA考試側重證券投資分析，F(xiàn)RM側重風險管理，但是，兩者竟然有非常大范圍的內(nèi)容是重合的。

　　在CFA三個級別的學習中，與FRM一級知識點重合率約達到80%左右。特別是在數(shù)量分析和衍生品這一塊。學過CFA的同學再去學FRM一級會輕松很多。

　　FRM中定量分析這一科目和CFA一二級數(shù)量科目幾乎達到100%的相似度。另外FRM二級和CFA的知識點重合率也能達到30%左右，特別是在投資分析管理這一科目中重合率約能達到90%左右。

　　資本市場（債券，衍生品），數(shù)量分析（定量分析），以及資產(chǎn)組合管理，對于這些相同的知識點，F(xiàn)RM的深度和廣度介于CFA1級與2級之間。

　　風控畢竟要有控制的主體，而FRM本身特別側重的是銀行風控，F(xiàn)RM雖然分成兩個Part，就是兩個級別，但是其最終的目的，就是讓你能夠讀懂巴塞爾協(xié)議，而巴塞爾協(xié)議就是銀行風控的圣經(jīng)。

　　而銀行所面對的風險來自于銀行的業(yè)務，銀行的最核心也是最傳統(tǒng)的業(yè)務就是信貸業(yè)務，以及債券投資業(yè)務。畢竟銀行賬上的閑錢要么放貸放出去，要么投資投出去，要么存在別的銀行那里，否則趴在賬上就都是成本。但是畢竟銀行的資金不是自己的錢，這個錢所能承擔的風險有限，于是，固定收益類的產(chǎn)品就是銀行最主要的資產(chǎn)。

　　于是FRM要學大量的知識跟固定收益有關，而這些固定收益的知識，比如債券定價，債券久期、凸度等風險衡量指標、資產(chǎn)證券化等，都是既在CFA考試里面出現(xiàn)，又在FRM里面出現(xiàn)的。

　　而風控最重要的工具就是衍生產(chǎn)品，衍生品是啥，衍生品如何定價，有啥策略可以用衍生品回避風險等，這些內(nèi)容也是既在CFA考試又在FRM里面出現(xiàn)的。

　　而銀行或者金融機構做業(yè)務本質就是組合管理，如何構建組合，組合風險如何衡量，如何利用馬克維茨有效前沿去構建組合，也是交叉的知識點。

　　更搞笑的是，F(xiàn)RM里面還當不當正不正的有個Ethics，考過CFA的小伙伴基本上考FRM的職業(yè)倫理是不用復習的。

　　所以，考了CFA二級考試，去考FRM一級你會發(fā)現(xiàn)差不多有2/3以上的內(nèi)容你基本上是不用學的，內(nèi)容基本一樣的。而考完FRM之后，會學到很對風控的計量方法，比如VAR等，以及期權組合策略，再去考CFA三級考試，里面的風控部分以及衍生品的問題就不用再學了。

　　同時FRM對于知識點的掌握程度要求比較高，F(xiàn)RM一級的知識點對應的可能是CFA二級或者三級里面的內(nèi)容，而一些CFA中泛泛而談的知識點，在FRM中會用長篇大論去介紹。這也是兩個考試的特點，一個全面，一個有深度。

　　綜合，如果說FRM一級是對CFA一二級的鞏固性學習，那么完成FRM二級的學習則是對CFA整體學習的進階和升華。

備考資料ue_arc_bkzl
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CFA和FRM證書介紹

　　CFA作為全球金融第一考，被譽為全球金融領域最有分量的證書。在全球得到了廣泛的認可，CFA是由美國CFA協(xié)會頒發(fā)的專業(yè)資格認證，被廣泛認為是金融投資領域最具聲望和最難獲得的專業(yè)資格之一，對于想進入金融行業(yè)的人士，是必備的。

　　CFA涵蓋了投資管理、財務分析、股票和債券分析、投資組合管理等領域。

　　CFA分為三個級別，涉及倫理與職業(yè)準則、定量方法、經(jīng)濟學、公司金融、金融報表分析、股票投資、固定收益、衍生品、另類投資和投資組合管理等科目。

　　想要取得CFA證書，需要依次通過每個級別的考試，還需要在三年內(nèi)積累至少4000小時的金融、投資和管理相關的工作經(jīng)驗，才能成為CFA協(xié)會的正式會員。

　　FRM證書是全球金融風險管理領域高級別且權威的國際資格認證，在金融業(yè)內(nèi)享有較高的聲譽，F(xiàn)RM是由全球協(xié)會認證風險管理師協(xié)會，即GARP協(xié)會，頒發(fā)的專業(yè)資格認證。

　　針對于于金融機構，如銀行、保險、證券、信托中，中后臺崗位，如風險管理部門的從業(yè)者，F(xiàn)RM證書是維持職業(yè)生涯的必需品。

　　FRM考試分為兩個級別，考生需于通過第一級別后的四年內(nèi)，通過第二級別的考試，在通過第二級別考試后的五年內(nèi)，證明其擁有不少于兩年的相關工作經(jīng)驗，即可取得FRM證書。