投資組合收入是來(lái)自投資組合的收入,包括股息、利息、專利權(quán)稅及資本收益等。狹義的投資組合理論指的是馬柯維茨投資組合理論;而廣義的投資組合理論包括由資本資產(chǎn)定價(jià)模型和證券市場(chǎng)有效理論構(gòu)成的資本市場(chǎng)理論。
基金投資組合有兩個(gè)層次。第一層次是在股票、債券和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)之間的組合,即如何在不同的資產(chǎn)當(dāng)中進(jìn)行比例分配;第二個(gè)層次是債券的組合與股票的組合,即在同一個(gè)資產(chǎn)等級(jí)中選擇哪幾個(gè)品種的債券和哪幾個(gè)品種的股票以及各自的權(quán)重是多少。
投資者把資金按一定比例分別投資于不同種類的有價(jià)證券或同一種類有價(jià)證券的多個(gè)品種上,這種分散的投資方式就是投資組合。通過(guò)投資組合可以分散風(fēng)險(xiǎn)。
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