國家風(fēng)險(xiǎn)是指在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,由于國家的主權(quán)行為所引起的造成損失的可能性,其通常與國家社會(huì)變動(dòng)有關(guān)。國家風(fēng)險(xiǎn)的常見種類包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。
在主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的范圍內(nèi),作為交易的一方,國家的違約行為(例如停付外債本金或利息)直接構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn),國家政策和法規(guī)的變動(dòng)(例如調(diào)整匯率和稅率等)間接構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn);在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi),國家不一定是交易的直接參與者,但國家的政策、法規(guī)卻影響著該國內(nèi)的企業(yè)或個(gè)人的交易行為。國家風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)、等級(jí)指標(biāo)。
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