隨著2025年FRM考綱修訂落地，新版教材選擇與使用成為考生關(guān)注的焦點。作為全球金融風(fēng)險管理黃金證書，F(xiàn)RM考試教材呈現(xiàn)「官方權(quán)威+輔助解讀」雙軌發(fā)展格局。從GARP協(xié)會原版書到Kaplan Notes，從Practice Exam到國內(nèi)編撰的中文教輔，差異化教材架構(gòu)覆蓋不同層次備考需求。深入了解2025年教材體系特征與知識模塊銜接策略，是考生構(gòu)建高效備考方案的重要前提。

一、2025年FRM官方核心教材解讀

（一）Study Guide與Learning Objectives

作為FRM考試大綱的載體，2025年新版Learning Objectives新增了62處考核要點（文檔顯示二級市場風(fēng)險、信用風(fēng)險科目調(diào)整突出），其中private credit私人信貸和government debt政府債務(wù)等主題首次進入考綱。需特別關(guān)注：

官方Study Guide每年12月更新，標注新增/廢止知識點（如2025年一級Quantitative Analysis新增指數(shù)分布與Beta分布）

Learning Objectives手冊提供各章節(jié)權(quán)重、考核方式等關(guān)鍵信息（文檔提示市場風(fēng)險管理調(diào)整VaR模型驗證測試要求）

（二）Handbook與Core Reading的平衡策略

Handbook第六版仍覆蓋核心公式與風(fēng)控框架（如債券久期公式推導(dǎo)），但未包含流動性風(fēng)險和巴塞爾IV新規(guī)

Core Reading書單補充布朗運動模型等深度理論（文檔明確推薦時間充裕者配合原版論文研讀）

建議采用「Handbook建立知識框架+Core Reading解決高階難題」的復(fù)合模式。據(jù)統(tǒng)計，歷年超85%計算題可在Handbook找到原型案例。

二、第三方教材優(yōu)劣勢矩陣

（一）中美教輔產(chǎn)品特征對比

表格數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)機構(gòu)編撰的2025年FRM中文教材針對信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算等難點，通過中英對照+實務(wù)圖解方式提升理解效率（文檔特別指出金融機構(gòu)實務(wù)演練需求）。

（二）習(xí)題庫建設(shè)的進階路徑

原版書課后題保留高頻考點（如債券定價誤差分析題重復(fù)率達23%）

近5年Mock Exam反映機器學(xué)習(xí)和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險等新命題方向（文檔強調(diào)Artificial Intelligence考點達12%）

2025年應(yīng)實施「基礎(chǔ)題訓(xùn)練（每日30道）+模擬沖刺（每周1套）」的梯度訓(xùn)練，錯題追溯需精準對應(yīng)原版書第4章違約矩陣、第7章VAR回測等知識模塊。

三、考綱動態(tài)下的教材銜接策略

（一）熱點科目資源組合方案

針對二級Current Issues科目8篇新增文章（文檔披露含央行數(shù)字貨幣監(jiān)管案例）：

利用Handbook搭建風(fēng)險識別框架

通過BIS年報補足監(jiān)管政策細節(jié)（建議標注重點段落集中記憶）

配合國際清算銀行研討會資料深化理解

（二）重大調(diào)整知識模塊突破

一級估值與風(fēng)險模型科目對信用評級矩陣的要求提升：

使用Core Reading中《信用風(fēng)險建模》第5章建立矩陣分析思維

針對2025年FRM教材選擇，考生需建立「官方指南定方向、教輔產(chǎn)品補細節(jié)、熱點資料跟前沿」的三維認知體系。建議優(yōu)先完成Handbook知識框架搭建，再通過Practice Exam檢測學(xué)習(xí)盲區(qū)，針對機器學(xué)習(xí)和政府債務(wù)等新考點做好專題突破。把握「先體系后細節(jié)、先定量后定性」的FRM教材使用方法，方能在240小時高效備考周期內(nèi)實現(xiàn)知識躍遷。