對(duì)沖基金(Hedge Fund)是指采用對(duì)沖交易手段的基金，是金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融工具結(jié)合后，以營(yíng)利為目的的金融基金，也稱(chēng)為避險(xiǎn)基金或者套期保值基金，是投資基金的一種形式。對(duì)沖基金也是基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資模式。

　　對(duì)沖基金存在4種類(lèi)型的交易模式，分別為：股指期貨對(duì)沖、商品期貨對(duì)沖、統(tǒng)計(jì)對(duì)沖及期權(quán)對(duì)沖。其中股指期貨對(duì)沖以及商品期貨對(duì)沖是最常用的交易模式。股指期貨對(duì)沖是指利用股指期貨市場(chǎng)存在的不合理價(jià)格進(jìn)行對(duì)沖。商品期貨對(duì)沖，是指在買(mǎi)入（或賣(mài)出）某一種期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出（或買(mǎi)入）買(mǎi)相關(guān)的另一種合約，并在某一個(gè)時(shí)間內(nèi)同時(shí)將兩種合約平倉(cāng)。