非系統(tǒng)風險又叫非市場風險或可分散風險,是只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險,通常由某一特殊的因素引起,與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系,主要包括經(jīng)營風險、財務風險、信用風險、道德風險等。
單個股票價格同上市公司的經(jīng)營業(yè)績和重大事件密切相關,公司的經(jīng)營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢,這些非系統(tǒng)性風險主要影響某一種證券,與市場的其他證券沒有直接聯(lián)系,投資者可以通過分散投資的方法,來抵消非系統(tǒng)風險。
與之相對的概念,系統(tǒng)性風險,則無法消除,主要由政治、經(jīng)濟及社會環(huán)境等宏觀因素造成,投資者無法通過多樣化的投資組合進行證券保值。
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