分級(jí)母基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”,是在一個(gè)投資組合下,通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(jí)(或多級(jí))風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。分級(jí)母基金的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。分級(jí)母基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。
分級(jí)基金首先有一個(gè)母基金,母基金和正常的基金類似,通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解,投資者可以從市場(chǎng)上直接買入子基金。但如果不對(duì)母基金進(jìn)行拆分,則母基金本身是一個(gè)普通的基金。
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