營運(yùn)資金也稱“運(yùn)用資金”,國外稱為營運(yùn)資本,是合營企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的凈額,即企業(yè)在經(jīng)營中可供運(yùn)用、周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。營運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。
營運(yùn)資金的計(jì)算公式為:營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額。
一般而言,企業(yè)營運(yùn)資金過大且變現(xiàn)能力強(qiáng)的,說明企業(yè)短期償債能力好,對支付義務(wù)的準(zhǔn)備充足,但資產(chǎn)利用率不高;營運(yùn)資金過小,反之變現(xiàn)能力差的,說明流動(dòng)資產(chǎn)問題多,潛在的償債壓力大,預(yù)示固定資產(chǎn)投資依賴短期借款等流動(dòng)性融資額的程度高,經(jīng)營上可能面臨一定的困難。
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