外國債券是指外國借款人(包括政府、私人公司或國際金融機構(gòu))在某個國家的債券市場上發(fā)行的以這一國家貨幣為面值貨幣的債券。外國債券的發(fā)行方式為:1、公募發(fā)行,指新發(fā)行的債券由包銷集團認購后再向不特別指定的投資者進行分銷;2、私募發(fā)行,指債券僅僅向與發(fā)行人有特定關(guān)系且數(shù)量有限的投資者出售。
外國債券發(fā)行的條件包括發(fā)行額;償還期限;票面利率;付息方式;發(fā)行價格;償還方式;信用評級。
發(fā)行價格的計算公式為:發(fā)行價格=(票面額+票面額×票面利率×期限)÷(1+市場利率×期限)。
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