對數(shù)周期性冪律模型是基于交易者之間的相互模仿,這些局部相互作用可以形成正反饋,從而導(dǎo)致泡沫和反泡沫的產(chǎn)生,因此可以用于金融泡沫和反泡沫的建模和預(yù)測。對數(shù)周期性冪律模型可以分為維爾斯特拉斯族模型和朗道族模型。維爾斯特拉斯族模型可以通過重整化群方法導(dǎo)出;朗道族模型則是在臨界點(diǎn)附近的各級朗道展開近似。
對數(shù)周期性冪律模型最早是由兩個小組獨(dú)立提出在股市中的應(yīng)用,并在泡沫湮滅時間預(yù)測和反泡沫走勢預(yù)測方面取得了不少成果,例如,口木口徑指數(shù)反泡沫,英國房地產(chǎn)泡沫、中國股市反泡沫等。
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