利率掉期也稱利率互換,是指兩個(gè)主體之間簽訂一份協(xié)議,約定一方與另一方在規(guī)定時(shí)期內(nèi)的一系列時(shí)點(diǎn)上按照事先敲定的規(guī)則交換一筆借款的行為,利率掉期下雙方的本金相同,只不過(guò)一方提供浮動(dòng)利率,另一方提供的則是固定利率。
利率掉期作為一種新型的金融衍生產(chǎn)品,已成為眾多公司及銀行之間常用的債務(wù)保值和資本升值的有效手段之一。從宏觀角度看,利率互換對(duì)中國(guó)金融資本運(yùn)作的意義為:滿足投資主體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求;促使金融市場(chǎng)的國(guó)際化,拓寬金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍;深化金融體制改革,加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程;有利于發(fā)展債券市場(chǎng),豐富債券市場(chǎng)的品種結(jié)構(gòu)。
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