超詳細(xì)！2024年frm一級(jí)考試各科內(nèi)容詳情！
2024年frm一級(jí)考試科目共有四門(mén)，分別是風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)、數(shù)量分析、金融市場(chǎng)和產(chǎn)品、估值和風(fēng)險(xiǎn)模型，具體內(nèi)容如下：
一、風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
第一部分：“Risk Management”（第1-4章，第8章）
介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知識(shí)，是對(duì)frm所有內(nèi)容的前導(dǎo)性概述。這是該學(xué)科基礎(chǔ)的基礎(chǔ)，但是“干貨”知識(shí)點(diǎn)并不多。
第二部分：“Portfolio Theory”（第5-6章）
各類組合管理理論，它是這門(mén)學(xué)科中最為關(guān)鍵的部分。該部分闡述的都是現(xiàn)代組合管理理論的核心內(nèi)容，這些內(nèi)容是為數(shù)不多的“干貨”，比如應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建資產(chǎn)組合，應(yīng)當(dāng)如何判斷資產(chǎn)價(jià)格的高低。
雖然這部分占比不多，但是出題數(shù)量不少。此外，該部分內(nèi)容涉及大量演算，題型較為固定，因此也相對(duì)容易拿分。
第三部分：“Data Quality”（第7章）
闡述了與數(shù)據(jù)質(zhì)量的相關(guān)話題。風(fēng)險(xiǎn)管理需要依靠數(shù)量模型提供決策依據(jù)。而數(shù)據(jù)質(zhì)量對(duì)于模型輸出結(jié)果至關(guān)重要。如果數(shù)據(jù)出現(xiàn)問(wèn)題，模型的結(jié)果就會(huì)出現(xiàn)偏差。
本章內(nèi)容的干貨成分也不多，多半是條款性的內(nèi)容。這部分重在理解，知曉結(jié)論。
第四部分：“Financial Disasters”（第9-10章）
講的都是金融市場(chǎng)上發(fā)生過(guò)的各類風(fēng)險(xiǎn)管理失敗案例。學(xué)習(xí)歷史上的著名案例，可以總結(jié)出金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的成因、造成的損失、以及避免的方法。
這部分內(nèi)容歷來(lái)都是重要的考點(diǎn)，教材按照風(fēng)險(xiǎn)種類重新做了歸類。所以講述角度和關(guān)注點(diǎn)有所變化，對(duì)此大家需要注意。
第五部分：“GARP Code of Conduct”（第11章）
論述的是GARP協(xié)會(huì)發(fā)布的職業(yè)倫理道德。如果是學(xué)過(guò)CFA的同學(xué)這部分就可以跳過(guò)不看了。因?yàn)閒rm里的考察難度比CFA要簡(jiǎn)單很多。
這部分考題的重點(diǎn)在于要求考生基于案例做出分析，不需要死記硬背法律條文。
二、數(shù)量分析
第一部分：Probability&Statistics
包含4個(gè)sections，對(duì)應(yīng)教材中的Chapter 1-Chapter 6。6個(gè)chapter對(duì)應(yīng)講的是概率論基礎(chǔ)、基礎(chǔ)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、常見(jiàn)的隨機(jī)變量分布、以及抽樣和假設(shè)檢驗(yàn)。
整體第一部分是關(guān)于概率論與統(tǒng)計(jì)學(xué)的基本知識(shí)，比較簡(jiǎn)單。
第二部分：Regression and Time series Analysis
也是包含了4個(gè)sections，對(duì)應(yīng)教材中的Chapter 7-Chapter 11，前三個(gè)Chapter分別講了回歸的基本知識(shí)、一元回歸、多元回歸和回歸中容易遇到的問(wèn)題。
后兩個(gè)Chapter涉及time series。第二部分相對(duì)于第一部分來(lái)說(shuō)概念較為抽象。
第三部分：Measuring Volatility、Correlation and Simulation
包含2個(gè)sections，對(duì)應(yīng)教材中的Chapter 12-Chapter 13，介紹了在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中的其他統(tǒng)計(jì)學(xué)工具，主要包括模擬模型和波動(dòng)率相關(guān)性的評(píng)估。
第四部分：Machine Learning
包含2個(gè)sections，對(duì)應(yīng)教材中的Chapter 14-Chapter 15，介紹了在機(jī)器學(xué)習(xí)的各種模型的算法以及模型評(píng)估方法等。因?yàn)樯婕八惴?，所以理解起?lái)比較困難。第二、三、四部分都是學(xué)習(xí)的難點(diǎn)。
三、金融市場(chǎng)與產(chǎn)品
第一部分：金融市場(chǎng)
這部分主要講解了銀行，保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金和基金管理這幾種重要的市場(chǎng)組成部分。內(nèi)容占比不大，重點(diǎn)在于概念的掌握。
第二部分：金融產(chǎn)品
該部分是這門(mén)學(xué)科的重點(diǎn)核心內(nèi)容，主要包括遠(yuǎn)期承諾（forward commitment）以及期權(quán)（options）兩部分。
在這部分我們不僅要掌握以不同資產(chǎn)為標(biāo)的遠(yuǎn)期，期貨，互換，以及期權(quán)產(chǎn)品，還需要對(duì)基本的策略、估值方法以及希臘字母相關(guān)的內(nèi)容有所掌握。
第三部分：特殊話題
這部分內(nèi)容涉及清算所的規(guī)定、交易所條款等，與主線知識(shí)相關(guān)性較弱，整體了解結(jié)論即可。
四、估值和風(fēng)險(xiǎn)模型
第一部分：債券基本性質(zhì)和估值
其中，債券基本性質(zhì)相關(guān)內(nèi)容（section 1、2、5）來(lái)源于《金融市場(chǎng)與產(chǎn)品》的教材，主要介紹債券的定義、類型和性質(zhì)，側(cè)重于定性內(nèi)容。
另外兩章（section 3、4）內(nèi)容偏量化，主要介紹債券的估值和風(fēng)險(xiǎn)。債券風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容較難，這兩章整章內(nèi)容都是第一部分的重點(diǎn)，需要重點(diǎn)掌握。
《估值與風(fēng)險(xiǎn)建?！方滩闹嘘P(guān)于option定價(jià)相關(guān)的內(nèi)容挪到《金融市場(chǎng)與產(chǎn)品》這門(mén)課中學(xué)習(xí)。
第二部分：風(fēng)險(xiǎn)模型
現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最重要的三大風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。其中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（section 6）是絕對(duì)的重點(diǎn)和難點(diǎn)，尤其是關(guān)于VaR model的相關(guān)內(nèi)容，是frm一級(jí)的重中之重。
信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)（section7、8）不是一級(jí)重點(diǎn)，我們?cè)诙?jí)還會(huì)深入展開(kāi)學(xué)習(xí)，報(bào)名一二級(jí)聯(lián)考的同學(xué)這部分內(nèi)容可以跳過(guò)，只報(bào)名一級(jí)的同學(xué)還是要進(jìn)行學(xué)習(xí)。
1、Foundations of Risk Management
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis
定量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models
估值與風(fēng)險(xiǎn)建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products
金融市場(chǎng)與產(chǎn)品（大約占30%）
2024年frm5月考期：
frm一級(jí)考試時(shí)間：2024年5月11日至17日
frm二級(jí)考試時(shí)間：2024年5月18日至22日
2024年frm第8月考期：
frm一級(jí)考試時(shí)間：2024年8月9日-10日上午
frm二級(jí)考試時(shí)間：2024年8月9日-10日下午
2024年frm11月考期：
frm一級(jí)考試時(shí)間：2024年11月9日至15日
frm二級(jí)考試時(shí)間：2024年11月16日至19日
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