掉期交易是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。準(zhǔn)確來說,掉期交易是當(dāng)事人之間約定在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有等價經(jīng)濟(jì)價值的現(xiàn)金流的交易。
掉期交易已成為國際金融機構(gòu)規(guī)避匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險的重要工具,常見的掉期交易有貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期交易,是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下,是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易,是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易,一般不伴隨本金的交換。
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