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財務(wù)管理期望收益率公式

2022-07-05 16:21
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  財務(wù)管理期望收益率即財務(wù)管理范疇的預(yù)期收益率,預(yù)期收益率的公式為:預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+投資項目的β值×投資組合的風(fēng)險溢酬。預(yù)期收益率指沒有意外事件發(fā)生時根據(jù)已知信息所預(yù)測能得到的收益率。

  其中風(fēng)險溢酬是衡量一個投資者將其資產(chǎn)從無風(fēng)險投資轉(zhuǎn)移到一個平均水平的風(fēng)險投資時所需要承擔(dān)的額外收益。風(fēng)險溢酬是投資者投資組合的預(yù)期收益率減去無風(fēng)險投資的收益率的差額,當(dāng)投資組合的風(fēng)險越高,風(fēng)險溢酬的值也越大。

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