現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出動(dòng)態(tài)，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響。作為初級(jí)會(huì)計(jì)考試《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》的核心內(nèi)容，現(xiàn)金流量表是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力、資金周轉(zhuǎn)效率和財(cái)務(wù)健康度的關(guān)鍵工具。

　　示例：某科技公司2025年現(xiàn)金流量表顯示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入5,000萬(wàn)元，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出3,000萬(wàn)元（用于研發(fā)設(shè)備購(gòu)置），籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入2,000萬(wàn)元（發(fā)行債券）。通過(guò)三部分現(xiàn)金流量的對(duì)比，投資者可判斷其核心技術(shù)投入與融資策略的匹配性。

　　現(xiàn)金流量表的三大核心作用

　　1.評(píng)估企業(yè)生存能力：現(xiàn)金流的“生命線”

　　短期償債指標(biāo)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量直接決定企業(yè)支付工資、稅費(fèi)和債務(wù)的能力。例如，某物流企業(yè)2025年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入2,800萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債1,500萬(wàn)元，流動(dòng)比率1.87，表明其短期償債風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量持續(xù)為負(fù)，需依賴借款維持運(yùn)營(yíng)（如某零售企業(yè)2025年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出500萬(wàn)元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入1,200萬(wàn)元），可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。

　　2.透視盈利質(zhì)量：利潤(rùn)與現(xiàn)金的“對(duì)照鏡”

　　凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流差異分析：某制造企業(yè)2025年凈利潤(rùn)1,000萬(wàn)元，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量?jī)H300萬(wàn)元，主因應(yīng)收賬款增加700萬(wàn)元，暴露收入回款風(fēng)險(xiǎn)。

　　非現(xiàn)金項(xiàng)目調(diào)整：通過(guò)間接法將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，需加回折舊500萬(wàn)元、扣除投資收益200萬(wàn)元，反映真實(shí)盈利質(zhì)量。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級(jí)會(huì)計(jì)師

　　3.支持戰(zhàn)略決策：資金配置的“導(dǎo)航儀”

　　投資活動(dòng)分析：某新能源企業(yè)2025年投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出4,000萬(wàn)元（購(gòu)置光伏設(shè)備），結(jié)合附注披露的“技術(shù)專利研發(fā)進(jìn)度”，可預(yù)判未來(lái)產(chǎn)能釋放潛力。

　　籌資活動(dòng)規(guī)劃：若企業(yè)現(xiàn)金凈流入主要依賴股權(quán)融資（如某生物醫(yī)藥企業(yè)吸收風(fēng)險(xiǎn)投資3,000萬(wàn)元），需評(píng)估股東回報(bào)壓力與資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性。