現(xiàn)金流量表的作用是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流動(dòng)動(dòng)態(tài)，揭示其經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)的資金運(yùn)作效果，為評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力、盈利質(zhì)量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供關(guān)鍵依據(jù)。作為初級(jí)會(huì)計(jì)考試《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》的核心考點(diǎn)，現(xiàn)金流量表的分析能力是考生實(shí)務(wù)操作與職業(yè)判斷能力的綜合體現(xiàn)。

　　示例：某新能源企業(yè)2025年現(xiàn)金流量表顯示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入3,000萬元，但投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出5,000萬元（用于氫能設(shè)備采購(gòu)）。通過分析，投資者可判斷其技術(shù)投入與短期償債能力的平衡性。

　　現(xiàn)金流量表的五大核心作用

　　1.評(píng)估企業(yè)短期生存能力：現(xiàn)金流的“健康診斷”

　　償債能力：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量直接決定企業(yè)支付債務(wù)、工資和稅費(fèi)的能力。例如，某零售企業(yè)2025年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入1,200萬元，流動(dòng)負(fù)債800萬元，流動(dòng)比率1.5，表明其短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量持續(xù)為負(fù)（如某初創(chuàng)科技公司虧損期現(xiàn)金凈流出500萬元），需依賴外部融資維持運(yùn)營(yíng)，可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。

　　2.透視盈利質(zhì)量：利潤(rùn)與現(xiàn)金的“對(duì)照鏡”

　　會(huì)計(jì)利潤(rùn)修正：通過間接法將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，需加回折舊、扣除非現(xiàn)金項(xiàng)目。例如，某制造企業(yè)凈利潤(rùn)1,000萬元，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量?jī)H400萬元，差異主因應(yīng)收賬款增加600萬元，暴露收入回款風(fēng)險(xiǎn)。

　　收益真實(shí)性：某生物醫(yī)藥企業(yè)2025年凈利潤(rùn)2,000萬元，其中政府補(bǔ)助500萬元（計(jì)入其他收益），若剔除補(bǔ)貼則核心盈利能力不足。

　　3.支持戰(zhàn)略決策：資源配置的“導(dǎo)航圖”

　　投資活動(dòng)分析：某光伏企業(yè)2025年投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出4,000萬元（購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備），結(jié)合附注披露的“技術(shù)專利商用化進(jìn)度”，可預(yù)判未來產(chǎn)能釋放潛力。

　　融資策略優(yōu)化：若企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入主要依賴債券發(fā)行（如某物流企業(yè)發(fā)債融資2,000萬元），需評(píng)估利息償付壓力與資本成本。

　　4.揭示非現(xiàn)金交易：隱性風(fēng)險(xiǎn)的“探測(cè)器”

　　表外信息：現(xiàn)金流量表附注需披露不涉及現(xiàn)金的重大交易（如債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)、固定資產(chǎn)置換）。某房地產(chǎn)企業(yè)以土地使用權(quán)抵償債務(wù)1億元，雖不影響現(xiàn)金流，但顯著改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

　　5.預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流：可持續(xù)發(fā)展的“風(fēng)向標(biāo)”

　　趨勢(shì)分析：連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入增長(zhǎng)（如某消費(fèi)品企業(yè)年均增速15%），預(yù)示市場(chǎng)份額擴(kuò)張與盈利穩(wěn)定性。

　　行業(yè)對(duì)標(biāo)：某餐飲企業(yè)現(xiàn)金流波動(dòng)率高于行業(yè)均值（受季節(jié)性影響），需儲(chǔ)備應(yīng)急資金應(yīng)對(duì)淡季支出。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級(jí)會(huì)計(jì)師

　　初級(jí)會(huì)計(jì)考試高頻考點(diǎn)

　　1.現(xiàn)金流量分類與填列規(guī)則

　　示例（改編自2025年模擬題）：

　　某企業(yè)支付供應(yīng)商貨款300萬元、購(gòu)置專利技術(shù)500萬元、分配現(xiàn)金股利200萬元。上述交易應(yīng)分別計(jì)入（）。

　　A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)/投資活動(dòng)/籌資活動(dòng)

　　B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)/籌資活動(dòng)/投資活動(dòng)

　　C.投資活動(dòng)/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)/籌資活動(dòng)

　　D.籌資活動(dòng)/投資活動(dòng)/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

　　答案：A（支付貨款屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，購(gòu)置專利屬于投資活動(dòng)，分配股利屬于籌資活動(dòng)）。

　　2.直接法與間接法的轉(zhuǎn)換邏輯

　　直接法：從收支項(xiàng)目直接列示現(xiàn)金流動(dòng)（如“支付職工薪酬=應(yīng)付職工薪酬減少額+本期發(fā)生額”）。

　　間接法：從凈利潤(rùn)出發(fā)調(diào)整非現(xiàn)金項(xiàng)目（如加回資產(chǎn)減值損失、扣除投資收益），需掌握調(diào)整公式。