票據(jù)貼現(xiàn)分為三大基本類型：貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指持票人將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給銀行或金融機構(gòu)，貼付利息以提前獲取資金的行為；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是金融機構(gòu)之間轉(zhuǎn)讓已貼現(xiàn)票據(jù)以融通資金；再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)獲取流動性支持。票據(jù)貼現(xiàn)的本質(zhì)是資金融通工具，通過利息扣除實現(xiàn)票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)移，是初級會計經(jīng)濟法基礎(chǔ)的核心考點，考生需重點掌握其分類規(guī)則及會計處理。

　　票據(jù)貼現(xiàn)的三大基本類型

　　貼現(xiàn)（企業(yè)向銀行融資）：

　　指企業(yè)（持票人）將未到期商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除貼現(xiàn)利息后支付剩余款項。貼現(xiàn)利息計算公式為：貼現(xiàn)利息=票面金額×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期/360，其中貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日至匯票到期前1日（異地另加3天劃款期）。

　　初級會計考點：貼現(xiàn)屬于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)，需滿足真實交易背景（如提供增值稅發(fā)票和商品發(fā)運單據(jù)），且票據(jù)不得記載“禁止轉(zhuǎn)讓”字樣。2025年教材強調(diào)，貼現(xiàn)后企業(yè)需承擔或有負債風險。

　　案例：某科技公司持一張100萬元、90天到期的銀行承兌匯票，因急需資金向A銀行申請貼現(xiàn)（貼現(xiàn)率5%）。貼現(xiàn)期30天，貼現(xiàn)利息=100萬×5%×30/360≈4167元，實得金額約995,833元。匯票到期后，A銀行直接向承兌人收款。

　　轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（銀行間資金拆借）：

　　商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)但未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他金融機構(gòu)（如另一家銀行），以緩解短期資金不足。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)不涉及中央銀行，本質(zhì)是金融機構(gòu)間的同業(yè)融資。

　　初級會計試題鏈接：試題考查“轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的當事人”，正確答案為貼出人（轉(zhuǎn)讓銀行）與貼入人（受讓銀行）。

　　案例：B銀行因臨時流動性緊張，將已貼現(xiàn)的200萬元商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)讓給C銀行，C銀行扣除轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息后支付款項。票據(jù)到期時，C銀行直接向承兌企業(yè)追索，若拒付可向B銀行行使追索權(quán)。

　　再貼現(xiàn)（央行貨幣政策工具）：

　　商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)票據(jù)向中央銀行轉(zhuǎn)讓，換取再貸款資金。再貼現(xiàn)利率由央行設(shè)定，是調(diào)控市場流動性的重要手段。

　　初級會計考點提示：再貼現(xiàn)是《初級會計經(jīng)濟法基礎(chǔ)》支付結(jié)算章節(jié)的高頻考點，考生需區(qū)分其與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的主體差異（央行vs.商業(yè)銀行）。

　　案例：為支持中小企業(yè)信貸，央行下調(diào)再貼現(xiàn)利率至2.5%。D銀行持500萬元已貼現(xiàn)匯票向央行申請再貼現(xiàn)，獲得資金后新增對小微企業(yè)的貸款投放。

　　按交易方式分類：買斷式與回購式

　　貼現(xiàn)交易方式分為兩類：

　　買斷式貼現(xiàn)：

　　持票人將票據(jù)權(quán)利完全轉(zhuǎn)讓給銀行，不可回購。銀行取得全部追索權(quán)（可向出票人、背書人等追償），適合企業(yè)需永久變現(xiàn)的場景。

　　案例：制造企業(yè)將一張買斷式貼現(xiàn)的匯票轉(zhuǎn)讓給銀行后，放棄贖回權(quán)利，銀行承擔承兌人違約風險。

　　回購式貼現(xiàn)：

　　持票人約定未來贖回票據(jù)，銀行返還剩余利息。贖回時需記載原貼出人、貼入人及贖回利率，適合企業(yè)臨時資金周轉(zhuǎn)。

　　初級會計實務(wù)：回購式貼現(xiàn)需在會計分錄中記錄“應(yīng)付票據(jù)貼現(xiàn)折價”賬戶，并分期攤配利息費用。

　　案例：貿(mào)易公司通過回購式貼現(xiàn)融資300萬元，約定30天后贖回。到期前公司資金回籠，向銀行支付贖回金額并取回票據(jù)，節(jié)省了部分利息支出。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級會計師

　　按票據(jù)承兌人分類：銀行承兌與商業(yè)承兌

　　根據(jù)票據(jù)信用基礎(chǔ)，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進一步細分為：

　　銀行承兌匯票貼現(xiàn)：

　　以銀行信用為擔保，貼現(xiàn)利率較低且易獲批。銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)，但優(yōu)先向承兌行收款。

　　案例：出口企業(yè)持銀行承兌匯票貼現(xiàn)，因銀行資信高，貼現(xiàn)率僅4%，快速獲得資金用于原材料采購。

　　商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)：

　　依賴企業(yè)付款人信用，貼現(xiàn)利率較高。若承兌人違約，銀行可直接追索貼現(xiàn)申請人。

　　初級會計風險提示：商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)需審查承兌企業(yè)資信，是教材中“票據(jù)風險防控”的重點內(nèi)容。

　　案例：供應(yīng)商接受知名車企的商業(yè)承兌匯票后貼現(xiàn)，因車企信用良好，貼現(xiàn)率5.5%，低于普通貸款利率。