交易性金融負(fù)債是企業(yè)為短期交易目的承擔(dān)的金融負(fù)債，需以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，屬于流動(dòng)負(fù)債的范疇。根據(jù)2025年《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》教材定義，其核心特征是短期性、公允價(jià)值波動(dòng)性及交易性目的，主要用于融資或?qū)_短期風(fēng)險(xiǎn)。例如，某科技公司為對(duì)沖外匯波動(dòng)簽訂3個(gè)月期外匯遠(yuǎn)期合約，需歸類為交易性金融負(fù)債。

　　定義與分類：從“短期交易”到“衍生工具”

　　1.交易性金融負(fù)債的核心定義

　　交易性金融負(fù)債需滿足以下條件之一：

　　短期交易目的：為近期內(nèi)出售或回購(gòu)而承擔(dān)，如企業(yè)發(fā)行的短期融資券；

　　組合管理屬性：屬于短期獲利模式管理的金融工具組合，如證券公司管理的債券投資組合；

　　衍生工具屬性：高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿的衍生工具，如期貨合約、期權(quán)合約。

　　反例：長(zhǎng)期借款即使利率低，若不符合短期交易目的，仍歸類為非流動(dòng)負(fù)債。

　　2.主要類型與實(shí)務(wù)案例

　　短期債券：企業(yè)發(fā)行的短期融資券（如某新能源公司發(fā)行6個(gè)月期債券融資1億元）；

　　衍生金融工具：外匯遠(yuǎn)期合約（如出口企業(yè)為鎖定匯率簽訂3個(gè)月期合約）；

　　指定類負(fù)債：為消除會(huì)計(jì)錯(cuò)配而直接指定的負(fù)債（如某券商將部分債券指定為交易性負(fù)債）。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級(jí)會(huì)計(jì)師

　　實(shí)務(wù)應(yīng)用與風(fēng)險(xiǎn)提示

　　1.典型行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景

　　證券行業(yè)：券商發(fā)行短期融資券補(bǔ)充流動(dòng)性，按公允價(jià)值計(jì)量；

　　外貿(mào)企業(yè)：通過外匯遠(yuǎn)期合約對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)（如某服裝出口企業(yè)鎖定美元收款匯率）；

　　制造業(yè)：利用利率互換合約降低浮動(dòng)利率借款成本。

　　2.高頻風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與應(yīng)對(duì)策略

　　公允價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：衍生工具價(jià)值劇烈變動(dòng)可能導(dǎo)致巨額虧損（如某銅加工企業(yè)因銅價(jià)暴跌損失2,000萬(wàn)元）；

　　應(yīng)對(duì)：設(shè)置止損線并定期壓力測(cè)試。

　　流動(dòng)性錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)：短債長(zhǎng)用導(dǎo)致償債危機(jī)（如某房企用3個(gè)月借款購(gòu)置土地，資金鏈斷裂）；

　　應(yīng)對(duì)：嚴(yán)格匹配負(fù)債期限與資產(chǎn)周期。

　　核算錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)：誤將長(zhǎng)期負(fù)債計(jì)入交易性金融負(fù)債（如某企業(yè)將5年期債券錯(cuò)誤分類）；

　　應(yīng)對(duì)：復(fù)核合同條款與持有目的。