經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是指企業(yè)通過(guò)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)（如銷售商品、提供勞務(wù)）實(shí)際收到的現(xiàn)金，減去經(jīng)營(yíng)相關(guān)的現(xiàn)金支出（如采購(gòu)、薪酬、稅費(fèi)）后的凈現(xiàn)金流入或流出額。它反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的“造血能力”，是評(píng)估盈利質(zhì)量、短期償債能力和財(cái)務(wù)健康的核心指標(biāo)。若凈額為正，說(shuō)明企業(yè)能通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)持續(xù)獲取現(xiàn)金；若為負(fù)，則可能依賴外部融資維持運(yùn)營(yíng)。

　　示例：

　　某零售企業(yè)2025年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入3,000萬(wàn)元（含銷售收款2,800萬(wàn)元、稅費(fèi)返還150萬(wàn)元、其他50萬(wàn)元），現(xiàn)金流出2,200萬(wàn)元（采購(gòu)支出1,500萬(wàn)元、薪酬400萬(wàn)元、稅費(fèi)250萬(wàn)元、其他50萬(wàn)元）。其現(xiàn)金流量?jī)纛~=3,000萬(wàn)-2,200萬(wàn)=800萬(wàn)元，表明主業(yè)造血能力良好。

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的構(gòu)成：三類流入與四類流出

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入與流出的具體項(xiàng)目直接影響凈額結(jié)果，需嚴(yán)格區(qū)分經(jīng)營(yíng)與非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)邊界。

　　（一）現(xiàn)金流入：主營(yíng)業(yè)務(wù)與政策紅利的“現(xiàn)金回血”

　　銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：

　　內(nèi)容：本期銷售收現(xiàn)（含增值稅銷項(xiàng)稅額）、前期應(yīng)收款收回（如客戶結(jié)清欠款）、預(yù)收款項(xiàng)（如訂單定金）。

　　案例：新能源企業(yè)2025年含稅銷售收入5,000萬(wàn)元，收回上年應(yīng)收賬款300萬(wàn)元，預(yù)收訂單款200萬(wàn)元，合計(jì)流入5,500萬(wàn)元。

　　收到的稅費(fèi)返還：

　　范圍：增值稅退稅（如出口退稅120萬(wàn)元）、所得稅匯算清繳返還（如多繳退稅40萬(wàn)元）等政策返現(xiàn)。

　　界限：與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助（如購(gòu)設(shè)備補(bǔ)貼）屬于投資活動(dòng)，不可計(jì)入本項(xiàng)目。

　　收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：

　　常見(jiàn)項(xiàng)：押金返還（如客戶履約保證金30萬(wàn)元）、保險(xiǎn)賠款（如倉(cāng)庫(kù)火災(zāi)獲賠50萬(wàn)元）、經(jīng)營(yíng)租賃租金等。

　?。ǘ┈F(xiàn)金流出：維持經(jīng)營(yíng)必需的“現(xiàn)金消耗”

　　購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金：

　　內(nèi)容：本期采購(gòu)支出（含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額）、應(yīng)付賬款償還（如支付供應(yīng)商欠款）、預(yù)付款項(xiàng)（如原材料預(yù)付款）。

　　案例：食品企業(yè)支付原材料采購(gòu)款1,200萬(wàn)元（含稅156萬(wàn)元），償還供應(yīng)商欠款300萬(wàn)元，合計(jì)流出1,500萬(wàn)元。

　　支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金：

　　范圍：工資、獎(jiǎng)金、社保、福利費(fèi)等（如科技公司支付研發(fā)團(tuán)隊(duì)薪資800萬(wàn)元）。

　　支付的各項(xiàng)稅費(fèi)：

　　涵蓋稅種：增值稅、所得稅、消費(fèi)稅等（如外貿(mào)企業(yè)繳納關(guān)稅50萬(wàn)元+所得稅120萬(wàn)元=170萬(wàn)元）。

　　支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：

　　典型支出：差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、廣告費(fèi)（如咨詢公司支付廣告費(fèi)100萬(wàn)元）、短期租賃費(fèi)等。

　　核心公式：

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=（銷售收現(xiàn)+稅費(fèi)返還+其他經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入）－（采購(gòu)付現(xiàn)+職工薪酬+稅費(fèi)+其他經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出）

　　正值為“造血能力健康”，負(fù)值需警惕經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級(jí)會(huì)計(jì)師

　　初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)應(yīng)用：診斷企業(yè)生命周期的“財(cái)務(wù)聽(tīng)診器”

　　成長(zhǎng)期企業(yè)：

　　特征：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為正，投資現(xiàn)金流大額負(fù)值（如投入研發(fā)設(shè)備1億元），需籌資活動(dòng)補(bǔ)血。

　　衰退期企業(yè)：

　　預(yù)警信號(hào)：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流萎縮，依賴變賣資產(chǎn)（投資現(xiàn)金流正）或借債維持（籌資現(xiàn)金流正）。