現金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內現金及現金等價物流入和流出的動態(tài)報表，通過經營活動、投資活動、籌資活動三類資金流動，揭示企業(yè)真實支付能力、盈利質量及財務風險，是評估企業(yè)“生存能力”的核心工具。

　　示例：

　　某奶茶店2025年凈利潤50萬元，但應收賬款增加30萬元，實際經營活動現金凈額僅20萬元。若不分析現金流量表，可能誤判其“盈利強勁”，實則面臨資金鏈斷裂風險。

　　揭示企業(yè)真實支付與償債能力

　?。ㄒ唬┐┩浮凹埫胬麧櫋保R別經營危機

　　核心邏輯：利潤表采用權責發(fā)生制，可能包含未收回的應收賬款；現金流量表基于收付實現制，剔除“虛增”收入，直接反映可支配現金。

　　案例對比：

　　A制造業(yè)企業(yè)：凈利潤1,000萬元，但應收賬款新增400萬元→經營活動現金凈額僅600萬元，償債能力被高估。

　　B零售企業(yè)：凈利潤800萬元，預收會員卡款300萬元→經營活動現金凈額1,100萬元，實際支付能力更強。

　?。ǘ?span style="text-wrap-mode: wrap;">現金流動負債比率

　　關鍵指標：

　　現金流動負債比率=經營活動現金凈額/流動負債

　　一般該指標大于1，表示企業(yè)流動負債的償還有可靠保證。該指標越大，表明企業(yè)經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務，但也并不是越大越好，該指標過大則表明企業(yè)流動資金利用不充分，盈利能力不強。

　　盈利質量的“試金石”：驗證利潤含金量與業(yè)務可持續(xù)性

　?。ㄒ唬┙洜I活動現金流：檢驗主業(yè)盈利的真實性

　　健康標志：經營活動現金凈額持續(xù)＞凈利潤（如某科技公司凈利潤500萬元，經營現金流600萬元，差異來自折舊攤銷100萬元）。

　　風險信號：凈利潤高但經營現金流為負（如房企預售房款記收入，但現金未回籠），可能依賴融資輸血維持運營。

　?。ǘ┩顿Y/籌資現金流：判斷發(fā)展階段與戰(zhàn)略合理性

　　成長期企業(yè)：

　　特征：經營現金流正向，投資現金流大額負值（如新能源企業(yè)投入1億元購設備）。

　　健康標準：籌資現金流補充資金缺口（如發(fā)行債券融資1.2億元），支持戰(zhàn)略擴張。

　　衰退期企業(yè)：

　　特征：經營現金流萎縮，依賴變賣資產（處置廠房獲現金500萬元）或借債維持。

　　預警：若籌資現金流入占比超70%，需警惕債務危機。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_name初級會計師

　　戰(zhàn)略決策的“指南針”：優(yōu)化資金配置與風險管控

　　（一）動態(tài)調整經營策略

　　案例：某電商平臺現金流量表顯示“支付供應商貨款”現金流出占比60%，但“銷售收現”增速僅5%→決策：

　　重新談判賬期，延長應付賬款；

　　推出預付費會員，提升現金儲備。

　?。ǘ┮?guī)劃投融資節(jié)奏

　　匹配原則：

　　投資活動現金流出（如購設備800萬元）應≤經營活動現金凈額（1,000萬元）+合理籌資額（200萬元）。

　　反例：某餐飲品牌盲目擴張，投資現金流-1,500萬元，經營現金流僅500萬元，籌資缺口1,000萬元導致高息借貸。

　?。ㄈ└阶⑴斗乾F金交易，全面規(guī)避表外風險

　　核心內容：

　　債務轉資本（如應付賬款500萬元轉為股份，不涉及現金但改變資本結構）；

　　融資租賃資產（租入設備300萬元，分期付款現金流計入籌資活動）。