現(xiàn)金流量表是企業(yè)財務(wù)報表體系的核心組成部分，其核心作用是動態(tài)反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入與流出情況，揭示企業(yè)的支付能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)效率。作為《初級會計實務(wù)》的重點考點，初級會計考生需深入理解其功能，為職業(yè)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

　　現(xiàn)金流量表如何評估企業(yè)生存能力？

　　作用1：客觀評價財務(wù)狀況與短期生存能力

　　現(xiàn)金流量表被比喻為企業(yè)的“驗血報告”，它通過三類活動精準(zhǔn)定位資金動向：

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流：反映主營業(yè)務(wù)造血能力。例如，某制造企業(yè)年凈利潤500萬元，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流僅100萬元，說明大量利潤滯留為應(yīng)收賬款，存在回款風(fēng)險。

　　投資活動現(xiàn)金流：揭示長期資產(chǎn)投入與回報。若企業(yè)購建固定資產(chǎn)支出持續(xù)大于處置收益，表明處于擴張期，需關(guān)注未來收益能否覆蓋成本。

　　籌資活動現(xiàn)金流：評估外部融資依賴度。若籌資現(xiàn)金流入中借款占比超70%，則財務(wù)風(fēng)險較高，需警惕償債壓力。

　　現(xiàn)金流量表如何揭示收益質(zhì)量？

　　作用2：透視盈利真實性與財務(wù)穩(wěn)健性

　　現(xiàn)金流量表以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)，彌補了權(quán)責(zé)發(fā)生制下利潤表的局限：

　　凈利潤與現(xiàn)金流的對比：若企業(yè)凈利潤高但經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)（如大量賒銷），可能隱藏壞賬風(fēng)險。例如，某電商平臺賬面利潤增長30%，但經(jīng)營現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，暴露了補貼模式下資金鏈脆弱性。

　　收益質(zhì)量分析：通過“經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額/凈利潤”比率（通常＞1為佳），判斷利潤含金量。比率＜1時，需核查應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨積壓情況。

　　案例延伸：初級會計考試中常要求考生計算該比率，并解釋異常原因（如折舊政策變更或信用政策調(diào)整）。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級會計師

　　現(xiàn)金流量表如何助力未來決策？

　　作用3：預(yù)測現(xiàn)金流趨勢與優(yōu)化戰(zhàn)略規(guī)劃

　　現(xiàn)金流量表的歷史數(shù)據(jù)是預(yù)測未來資金需求的基石：

　　現(xiàn)金流預(yù)測：連續(xù)3期投資活動現(xiàn)金凈流出擴大，可能預(yù)示技術(shù)升級需求；若籌資活動現(xiàn)金流入同步增長，需評估融資成本與項目回報的匹配度。

　　風(fēng)險預(yù)警：經(jīng)營活動現(xiàn)金流無法覆蓋股利支付時，企業(yè)可能借新債分紅，暴露長期經(jīng)營隱患。

　　實務(wù)應(yīng)用：初級會計考生需掌握利用現(xiàn)金流量表編制資金預(yù)算，例如結(jié)合銷售計劃估算采購支付與稅費現(xiàn)金支出。